机械制造关注细分领域低估值成长型公司荐了

机械制造：关注细分领域低估值成长型公司 荐6股 类别： 机构： 研究员：

又有点羞愧 [摘要]

投资要点本周核心观点：市场偏弱，机械行业建议自下而上，关注细分领域大行业、小公司、低估值、成长型公司。建议重点关注伊之密（ ）：公司受减持及一季度业绩不达预期影响，股价大幅下跌后估值优势已显现。公司主要产品注塑机一季度保持了较快的增长，对标行业龙头海天国际（）百亿收入规模及行业千亿市场容量，公司市占率提升还有极高天花板；今年压铸机业务将承压，这与下游行业较为集中及投资周期有关，中长期仍具备向上空间。另外，公司的股权结构优秀（减持大部分通过大宗，交易对手为公司管理层），有利激发管理活力。公司压铸机机器人、纯电注塑机、二板机等布局均已见成效，公司具备中长期投资价值。建议重点关注威海广泰（）：由于收购的全华时代业绩严重不达预期，公司连续两年大幅减值商誉（2016年0.6亿元，2017年0.95亿元）；目前全华时代聚焦无人靶机，预计今年经营将大幅改善。全华时代商誉剩余0.87亿元，今年业绩反转后大概率不再减值，压制股价的不利因素将消除；另外，公司业务占比较大的空港和消防车业务，全年将继续保持连续多年的稳定增长态势；营口新山鹰的消防报警业务在完成代理商梳理后进入营销扩张状态。建议重点关注公司经营边际改善后的估值修复。